70 % du marché ferroviaire mondial est entre les mains de 10 fabricants – voici comment ils se classent
Dans sa dernière étude, Worldwide Rolling Stock Manufacturers 2025, le cabinet de conseil allemand SCI Verkehr révèle non seulement que les ventes mondiales de matériel roulant ont atteint l’année dernière un niveau record, avec 65 milliards d’euros, soit une hausse de plus de 10 % par rapport à 2022, mais aussi que 70 % de ce marché est entre les mains de 10 fabricants. Les voici, classés par ordre d’importance.
SCI Verkehr a publié sa dernière analyse du marché mondial du matériel roulant, qui révèle que l’industrie a atteint un niveau record en 2024, avec des ventes de nouveaux trains totalisant 65 milliards d’euros, soit une augmentation de 11 % par rapport à 2022. L’étude montre que 24 entreprises génèrent désormais plus de 500 millions d’euros par an rien qu’avec le nouveau matériel roulant, contre 17 il y a seulement deux ans.
Malgré l’élargissement de la base, l’étude indique que le pouvoir de marché reste fortement concentré : 70 % des ventes mondiales sont réalisées par les dix premiers constructeurs.
La Chine en tête, mais les ventes faiblissent
Ce groupe est désormais classé dans l’étude, le chinois CRRC conservant sa position de leader mondial, malgré une baisse de 1,2 % du chiffre d’affaires des nouveaux matériels roulants depuis 2022. Il dépasse toutefois largement ses concurrents en termes de ventes globales de matériel roulant, qui ont atteint près de 14 milliards d’euros l’année dernière. Le français Alstom, quant à lui, occupe la deuxième place – avec des ventes d’un peu plus de 9 milliards d’euros en 2024 – grâce à une croissance de 7,8 %. L’allemand Siemens Mobility, troisième, a connu l’une des plus fortes progressions du peloton de tête, avec une hausse de 23 %, mais son chiffre d’affaires reste à peine supérieur à 5 milliards d’euros.
Derrière les leaders européens, la société russe Transmashholding s’est classée quatrième avec un chiffre d’affaires supérieur à 3 milliards d’euros, en hausse de près de 20 % depuis 2022 malgré les vents contraires géopolitiques persistants. Le Suisse Stadler Rail est arrivé en deuxième position malgré une baisse de 12,6 % de son chiffre d’affaires, tandis que Greenbrier (États-Unis), sixième, a progressé de plus de 10 %.
Hitachi Rail, classé septième, a vu ses revenus chuter de plus de 12 %, tandis que son rival nord-américain Trinity, classé huitième, a progressé de 24 %. Le fabricant espagnol CAF, petit mais en pleine croissance, a affiché l’une des plus fortes hausses de revenus, avec une augmentation de 27 %. La société russe United Wagon Company, qui complète le top 10, a enregistré la croissance la plus spectaculaire, soit une augmentation stupéfiante de 184 % par rapport aux niveaux de 2022.
Stabilité et dynamisme du marché ferroviaire
Le classement met en évidence la stabilité du sommet et le dynamisme du milieu du marché ferroviaire. Comme on pouvait s’y attendre, les acteurs établis comme CRRC et Alstom continuent de dominer en termes de volume, mais d’autres entreprises, en particulier d’Amérique du Nord et d’Europe du Sud, gagnent rapidement du terrain.
L’étude souligne également les risques auxquels sont confrontés même les plus grands acteurs. « Des carnets de commandes bien remplis ne garantissent pas une création de valeur stable », écrit SCI Verkehr, citant l’inflation des coûts des matériaux et de l’énergie, les perturbations continues de la chaîne d’approvisionnement et les pénuries de main-d’œuvre. Les obstacles financiers croissants pour les contrats d’approvisionnement à grande échelle pèsent également sur les fabricants.
Alors que la demande est robuste dans les segments du fret et du transport de passagers – sous l’effet d’une poussée mondiale en faveur d’un transport à faibles émissions et d’un effet de rebond post-COVID – la rentabilité du secteur reste sous pression, indique le rapport. Il ajoute que pour les entreprises opérant à l’échelle mondiale, le défi n’est plus seulement de décrocher des contrats, mais de les honorer de manière rentable et dans les délais impartis.
SCI Verkehr présentera ses conclusions lors d’un séminaire en ligne gratuit le 7 juillet. L’étude complète est désormaisdisponible dans la boutique en ligne de SCI.
