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Lineas : accord de cession-bail de locomotives et de wagons de fret

Dans le cadre des efforts pour renforcer de son bilan, l’opérateur de fret belge Lineas a conclu un accord de sale and lease back portant sur une partie de sa flotte de matériel roulant.

Lineas a scellé la semaine dernière son partenariat avec Beacon et le groupe Ermewa dans le cadre d’un contrat de cession-bail portant sur une partie de sa flotte. L’accord conclu par les parties prévoit la cession-bail progressive de 109 locomotives diesel de série 77/78 sur la période 2021-2023 et d’environ 4.000 wagons de fret en 2021.

L’opération permet à la société de transport belge de rembourser intégralement ses lignes de crédit senior et de constituer ses réserves financières. Cela mobilisera des ressources financières supplémentaires pour investir dans la poursuite de sa transformation et pour sa stratégie de croissance européenne, a déclaré Lineas.

En vertu du contrat, Lineas continuera à utiliser les actifs dans ses activités quotidiennes et restera responsable de leur maintenance. Lineas a été conseillée sur cette transaction par Apex Rail et Allen & Overy LLP.

Jan De Raeymaeker, CFO de Lineas, a exprimé sa satisfaction : « Cette transaction de sale-and-leaseback est une étape importante vers notre transformation en une entreprise à structure légère, en conservant un accès à long terme à ces actifs stratégiques, tout en accroissant la flexibilité d’augmentation et de réduction d’échelle dans un environnement de marché en constante évolution. L’opération nous permet de renforcer davantage nos réserves financières et de rembourser l’intégralité de nos dettes bancaires en cours. Le capital libéré servira également à accélérer notre stratégie de transformation et de croissance européenne. »

Des partenaires solides

Ermewa – à l’origine une entreprise suisse dont la SNCF a pris 100 % du capital en 2010 – est présenté sur son site Internet comme « un leader européen de la location de wagons industriels ». En octobre dernier, le groupe SNCF a vendu Ermewa, spécialiste de la location de wagons et de conteneurs-citernes, à la Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) et à la société allemande de gestion d’actifs DWS. Une opération qui lui permet de se désendetter à hauteur de 3,2 milliards d’euros.

Ermewa compte 44.000 wagons répartis sur plus de 120 types différents pour tous les types de transport de fret ferroviaire, autant les produits dangereux et non dangereux que le gaz, les marchandises diverses en vrac et les produits alimentaires.

De son côté, Beacon Rail est une société de location de matériel roulant basée au Luxembourg qui se concentre sur les marchés européen et britannique. Le portefeuille actuel de Beacon Rail Leasing comprend 489 locomotives, 1.100 wagons de fret et 575 voitures voyageurs en service dans 17 pays européens lorsque l’accord sera conclu. Beacon Rail Leasing propose des solutions sur mesure dans le leasing de matériel roulant ferroviaire.

Kurt Coffyn, COO de Lineas explique qu’ « avec Beacon Rail et Ermewa, Lineas gagne des partenaires solides possédant l’expertise nécessaire pour aider à construire une flotte à l’épreuve du temps au niveau européen. La transaction nous permettra d’unir nos forces dans le développement de nouvelles technologies telles que le Couplage Automatique Digital (DAC – Digital Automatic Coupling) et le système européen de contrôle des trains (ETCS – European Train Control System). Ces innovations sont essentielles pour rendre notre offre ferroviaire encore plus verte et efficace, et ainsi favoriser le Modal Shift et contribuer aux objectifs de développement durable de l’Europe. »

Auteur: Frédéric de Kemmeter