Basalt neemt leasingbedrijf voor onderhoudsinstallaties RELAM over

VS: Basalt Infrastructure Partners, een investeerder in nutsvoorzieningen, energie en transport in het middensegment van de markt, heeft overeenstemming bereikt over de overname van RELAM, een leasemaatschappij van weg- en railonderhoudsinstallaties, van Paceline Equity Partners.

RELAM beheert een vloot van 1.500 gespecialiseerde spooronderhoudsmachines en heeft onder meer spoorweginfrastructuurbeheerders en aannemers in de VS en Canada als klant.

RELAM past uitstekend in de strategie van Basalt om te investeren in essentiële infrastructuurbedrijven met een veerkrachtige vraag en een sterk groeipotentieel”, aldus Wil Jones, partner van Basalt. Haar leidende positie in de leasesector voor spoorwegonderhoudsmaterieel wordt ondersteund door een grootschalige, gespecialiseerde vloot en langdurige klantrelaties. We zijn verheugd samen te werken met het managementteam om de voortdurende groei van RELAM te ondersteunen.

De transactie zal naar verwachting eind mei worden afgerond, afhankelijk van de gebruikelijke voorwaarden. Wells Fargo leidde de syndicatie van de schuldfinanciering. William Blair trad op als financieel adviseur van Basalt en Holland & Knight als juridisch adviseur. Houlihan Lokey trad op als exclusief financieel adviseur van Paceline en King & Spalding als juridisch adviseur.

Een uitgebreide transformatie

Paceline zei dat RELAM een uitgebreide transformatie heeft ondergaan waardoor de inkomsten onder haar eigenaar zijn verdrievoudigd, met versterking van het senior leadership team, uitbreiding en modernisering van de vloot, verbreding van het dienstenaanbod en verbetering van de marketingstrategie.

Het bedrijf nam ook Wiskerchen en Falcon Equipment over en stootte niet-kernactiviteiten af om ‘het eerste echte pure play’ platform voor het leasen van weg- en railvoertuigen te creëren.

Paceline is een ideale partner voor RELAM geweest, die in het bedrijf heeft geïnvesteerd met een visie voor de toekomst en een uitvoerbaar pad naar waardecreatie’, zei John Roberts, CEO van RELAM, op 11 mei. ‘Met een sterke basis die we met Paceline hebben ontwikkeld, hebben we vertrouwen in ons vermogen om de hoogste kwaliteit service aan onze klanten te blijven leveren terwijl we aan ons volgende hoofdstuk beginnen.’

Zie ook

• RELAM neemt leverancier weg-railvoertuigen over